Alternativ Grundläggande Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, Är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stopp förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du t Ha pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med om, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseplats. Därför är marknadsvärdet av huset skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig Att sälja dig th e hus för 200 000 I slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super-intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, anser du det nu värdelöst. På uppsidan, för att du köpt ett alternativ är du Utan skyldighet att gå igenom försäljningen Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något Du kan Låt alltid utgångsdatumet gå, varpå alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande Tillgång för Det här alternativet kallas derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kallar och sätter De två typerna av alternativ är samtal och uppsättningar. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt före alternativet löper ut. En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Puttar är mycket lika att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla före alternativet löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare i optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas hålla rs och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner, och säljare menas ha korta positioner. det är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. call hållare och sätta innehavare köpare är inte skyldiga att köpa eller sälja De har valet att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Om detta verkar förvirrande - det är av denna anledning vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du känna till terminologin som hör samman med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sålt kallas strike-priset. Detta är priset a-aktiekurs E måste gå över för samtal eller gå nedan för att sätta in innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känd som ett noterat alternativ Dessa har fasta kurspriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier i bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen är över lösenpriset Ett köpoptionsalternativ är i pengar när aktiekursen ligger under aktiekursen. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden är priset på ett alternativ som kallas premium This Priset bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat att bestämma premien för ett alternativ och utöver omfattningen av denna handledning. Volatilitets Finder. Volatilitets Finder-sökning för aktier och ETF med volatilitetsegenskaper som kan förutsäga kommande prisrörelser eller kan identifiera under - eller övervärderade alternativ i förhållande till en säkerhets - och långsiktiga prishistoria för att identifiera potentiella köp - eller försäljningsmöjligheter. Volatilitet Optimizer. The Volatility Optimizer är en serie gratis och premium alternativanalystjänster och strategiska verktyg, inklusive IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker och mer för att identifiera potentiella handelsmöjligheter och analysera marknadsförflyttningar. . Options Calculator. Options Calculator drivs av ett pedagogiskt verktyg som är avsett att hjälpa individer att förstå hur alternativ fungerar och ger rättvisa värderingar och greker på valfritt sätt med volatilitetsdata och fördröjda priser. Virtual Options Trading. Virtual Trade Tool är ett tillstånd av det senaste verktyget är utformat för att testa din kunskap om handel och låter dig prova nya strategier eller komplexa order innan du lägger din m Oney på linjen. PaperTRADE-verktyget är ett lättanvänt, simulerat handelssystem med sofistikerade funktioner, inklusive vad-om och riskanalys, prestandatabeller, enkel spridningskapacitet med spreadMAKER och flera drag och släpp anpassningar. Speciella erbjudanden. Tredje partannonser. thinkorswim trade w avancerade handelsverktyg Öppna ett konto och få upp till 600.Säkra upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto. Trade gratis i 60 dagar på thinkerswim från TD Ameritrade. TradeStation Voted Best for Options Traders 2 år i rad av Barron s Trade Now. Options Prissättning för din stil och ingen avgift för Avbeställningsorder Handel med TradeStation. Save upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto. Antagna grunder Hur alternativ fungerar. Nu då Du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar Vi kommer att använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Säg att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiumkostnaden är 3 15 för en 70 juli Call som indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, Men vi kommer att ignorera m för det här exemplet. Tänk på att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 före samtalet Alternativet är dessutom värt något eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst, men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet så du är för närvarande nere med det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för Kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och vinst - om du självklart inte tror att aktiekursen fortsätter att stiga För det här exemplet, låt S säger att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315.To recap, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla våra ursprungliga investeringar. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out hittills vi har pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja utöva det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktierna tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie Du kan också hålla beståndet genom att veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut Avsluta sin position Det betyder att Innehavare säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid den här tiden är det värt att förklara Mer om prissättningen av optioner I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. I grunden är ett alternativ s premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg, inneboende värde Är summan i pengarna som för ett köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Så kan priset på alternativet i vårt exempel vara Tänk på som följande. I verkliga alternativ handlas nästan alltid över eget värde Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt före du Du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj Utifrån hur man ska komma igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på vardera sidan av En alternativ handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket i alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt För att förstå hur alternativen fungerar och vilka marknader de handlar i. Ordet känner dig själv och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader gäller för optionshandel om du vill att den ska göra det lönsamt. Sked Questions. When du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är en Kontrakt mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågeställda frågor. När du gör en inteckning betalning är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att Behålla konkurrensfördelar.
No comments:
Post a Comment